Bunga Bunga Dax geht gerade total runter!

Der Schuldenschnitt für Griechenland droht zu scheitern: An den Märkten kommt Nervosität auf. Der Bankenverband warnt vor einer unkontrollierten Pleite. Der Dax rutscht noch tiefer ins Minus. Der Euro verliert deutlich.

http://www.handelsblatt.com/finanzen/...als-zwei-prozent/6290982.html  

Als vor wenigen Jahren die drohende Pleite von Griechenland verkündet wurde, da ernteten Autoren weltweit nur ein Lächeln. Ein Land der EU kann niemals pleite gehen, wurde angenommen. Niemand solle die EU und den Euro schlecht reden, waren die Reaktionen. Die Realität wollten nur wenige wahr haben. Doch dann ist Griechenland doch in Schieflage geraten und die Staatspleite steht bevor. Daran zweifelt heute niemand mehr. Und noch jemand ist faktisch bankrott. Die Europäische Zentralbank (EZB) ist pleite.



Die EZB ist angetreten und wollte einen starken Euro etablieren. Sie wollte autark sein und sich von der Politik nicht reinreden lassen. Den Deutschen hat man versprochen, der Euro werde so stark werden wie die alte D-Mark. Das mit der Unabhängigkeit hat sich in der Praxis nicht als krisenfest bewiesen.



Schlecht bewertete Anleihen von Staaten wollte die EZB niemals als Sicherheiten akzeptieren. Als die Griechen dringend Geld brauchten und die Märkte keines mehr geben wollten, sprang die EZB ein. Gedrängt von der Politik machte sich die EZB mit diesem Schritt unglaubwürdig.



Es ist halt meist wie im richtigen Leben. Ist der Ruf erst ruiniert, dann lebt es sich ganz ungeniert. So auch im Falle der EZB. Sie konnte, ähnlich der amerikanischen Zentralbank FED, Geld zaubern. Sie nahm wertlose Schuldscheine der Helenen an und gab dafür Kapital frei. Doch mit jedem weiteren Papier vergrößert die EZB ihre Verbindlichkeiten. Im Vergleich zu dem, was sie als Eigenkapital vorzuweisen hat, sind die Schulden der EZB riesig.



Wir haben die Schulden/Verbindlichkeiten der EZB visualisiert. Das Eigenkapital der EZB beträgt nur 82 Mrd. Euro, das wäre das, was sie im Notfall vorweisen könnte. Das ist lächerlich gering. Dem gegenüber stehen als Verbindlichkeiten in der Bilanz 1900 Mrd. Euro.

http://www.start-trading.de/blog/2011/06/27/die-ezb-ist-pleite/  

Wahlergebnisse schicken Euro und Börsen auf Talfahrt

Die bevorstehenden Regierungswechsel in Frankreich und Griechenland lassen die Anleger in Asien an Europas künftigem Umgang mit der Schuldenkrise zweifeln. Der Euro rutscht auf ein Drei-Monats-Tief.

http://www.welt.de/finanzen/article106266188/...sen-auf-Talfahrt.html  

Hedge-Fonds und Investoren spekulieren so stark wie nie gegen die Gemeinschaftswährung. Eine Trendwende gilt als unwahrscheinlich. Vor allem Griechenland liefert den Spekulanten gute Argumente für ihre Deals.

http://www.handelsblatt.com/finanzen/...v-gegen-den-euro/6664418.html  

 

Gestern veröffentlichte die EZB ihren konsolidierten Wochenausweis des Eurosystems zum 25. Mai 2012. Dieser Wochenausweis enthält höchstinteressante Details, denn obwohl die Bilanzsumme nur leicht stieg und generell seit Wochen in der Nähe des Niveaus nach LTRO2 verharrt, kam es zu ordentlichen Bewegungen innerhalb der Bilanz. Die Bilanzsumme weitete sich zur Vorwoche um +5,049 Mrd. Euro auf 2,980310 Billionen Euro aus, die Kreditgewährung durch das Eurosystem an die Banken sank aber um -25,281 Mrd. Euro auf 1,101736 Billionen Euro und ein Posten bei den Aktiva stieg kräftig, um +34,087 Mrd. Euro zur Vorwoche, auf 246,582 Mrd. Euro. Unter dem harmlosen Namen Sonstige Forderungen in Euro an Kreditinstitute im Euro-Währungsgebiet ist diese Summe versteckt, dahinter verbergen sich vor allem die ELAs der nationalen Zentralbanken (NZBs) im Eurosystem.

Die Emergency Liquidity Assistance sind Notliquiditätshilfen der NZBs und diese stellen eine Geldschöpfung außerhalb des Eurosystems durch die NZBs dar, die zwar vom EZB-Rat genehmigt werden müssen, wo aber nicht EZB-fähige Sicherheiten im Gegenzug der ELA-Kreditgewährung hinterlegt werden können und die nationalen NZB und nicht das gesamte Eurosystem die Kreditrisiken trägt und als Krönung der jeweilige Staat für die ELAs der gewährenden NZB haftet! Potentielle Pleite-Staaten haften für die zusätzliche Notkreditgewährung ihrer NZBs, großes Kino eines Ponzi Scheme.

http://www.querschuesse.de/ezb-elas-mit-volldampf/  

Zitat:"Massenmedial eher weniger beachtet wurde gestern, dass die US-Ratingagentur Egan Jones Deutschlands Kreditwürdigkeit in der Nacht zum Mittwoch von AA- auf A+ herabgestuft hat. Der Ausblick ist negativ. Die größte Volkswirtschaft in der Euro-Zone werde unter der Schuldenkrise Griechenlands und anderer Euro-Länder massiv leiden, so die Bonitätswächter.

"Ob Griechenland oder andere Mitglieder der Euro-Zone die Währungsunion verlassen oder nicht, Deutschland wird in jedem Fall auf massiven uneinbringlichen Forderungen sitzenbleiben", so Egan Jones. Die kleine Ratingagentur ist wenig bekannt, genießt aber wegen ihrer Unabhängigkeit einen hervorragenden Ruf.

Ja, jetzt stellt sich nur noch die Frage, wann auch die bekannten Ratingagenturen mit der Bonitätsabstufung Deutschlands beginnen werden..." Zitat ENDE

Quelle:http://www.investor-verlag.de/deutschland-abgestuft/107135251/  (28.06.2012)  

Zitat:"Egan-Jones gilt laut "n-tv.de" als viel beachteter Spezialdienstleister für Großinvestoren. Die Agentur sei bis vor kurzem nur Experten bekannt gewesen, in Fachkreisen dürfte die Herabstufung und vor allem die Begründung aber "ernsthaft diskutiert werden", hieß es in dem Bericht.
Frankreich hat bereits schlechtere Note kassiert

Mitte Juni hatte Egan-Jones demnach bereits die Kreditwürdigkeit Frankreichs herabgestuft, von der Note "A-" auf "BBB+", mit negativem Ausblick. Zur Begründung hieß es "n-tv.de" zufolge, Frankreich dürfte durch die Eskalation der Schuldenkrise in Europa stärker unter Druck geraten."Zitat Ende

Quelle:http://wirtschaft.t-online.de/...-deutschland-herab/id_57528556/index  

http://www.blick.ch/news/wirtschaft/...is-sechs-monate-id1956408.html  

http://www.ftd.de/politik/europa/...griechenland-laeuft/70066736.html  

Der japanische Aktienmarkt ist am Montag auf den tiefsten Stand seit fünf Wochen abgesackt. Grund dafür waren Sorgen, dass Spanien doch komplett unter den Euro-Rettungsschirm schlüpfen muss.

Zudem drückte der starke Yen im Vorfeld der in dieser Woche beginnenden Bilanzvorlagen japanischer Firmen auf die Kurse.

Der 225 Werte umfassende Nikkei-Index verlor im Vormittagshandel 1,5 Prozent auf 8542 Punkte, der breiter gefasste Topix-Index 1,1 Prozent auf 725 Zähler.

Nach Valencia könnte bald auch Murcia als zweite spanische Provinz die Zentralregierung in Madrid um Finanzhilfen bitten. Dies hatte der Präsident der Provinz in einem am Sonntag veröffentlichten Zeitungsinterview erklärt. Es könne um bis 200 bis 300 Millionen Euro gehen. Entschieden sei aber noch nichts. Später ruderte die Regionalregierung etwas zurück. Valencia hatte am Freitag für Aufsehen gesorgt, weil es die Beantragung von Finanzhilfen angekündigt hatte. Am Freitag hatte die spanische Regierung zudem die Wachstumsprognose revidiert. Demnach schrumpft Spaniens Wirtschaftsleistung auch 2013.

"Just zu dem Zeitpunkt, an dem es so aussah, als ob die Probleme in der Euro-Zone geringer werden, kommt wieder Unsicherheit auf", sagte Masayuki Otani, Marktanalyst bei Securities Japan. "Und es ist nicht nur Spanien, wo die regionalen Banken Probleme haben. Es gibt auch Schwierigkeiten in Italien und anderen Ländern."

Der starke Yen drückte auf die Kurse exportorientierter Firmen. So verloren Canon 2,9 Prozent, Sony 3,1 Prozent und Panasonic 3,3 Prozent.

Tokyo Steel gaben knapp acht Prozent nach. Der Konzern hatte am Freitag seine Prognose kassiert und erwartet nun Verluste.

http://www.cash.ch/news/front/...ellt_auf_fuenfwochentief-1195998-449  

http://www.welt.de/wirtschaft/article108358504/...atsbankrott-zu.html  

http://www.format.at/articles/1230/692/335579/das-endspiel  

http://www.handelsblatt.com/politik/international/...ekt/6908860.html  

Kataloniens Forderung nach Unabhängigkeit hat Tradition, ist aber aktuell auch Folge schlechter nationaler Politik. Der erstarkende Separatismus bringt Spanien an den Abgrund. Und erschüttert Europa.

http://www.welt.de/debatte/article109553468/...en-an-den-Abgrund.html  

Wer kennt nicht das Spiel: „Wer fürchtet sich vom schwarzen Mann?“, wo alle loslaufen und keiner glaubt, dass es einen erwischt. So ähnlich scheinen die Anleger im Moment vor dem Schreckgespenst Silvio Berlusconi zu reagieren. Die Anleger waren am Freitag frohen Mutes, dass sie ihm nicht begegnen werden, dem Schreckgespenst Berlusconi. Wenn aber Berlusconi, der in den Vorwahlergebnissen enorm aufgeholt hat, doch überraschend als Sieger bei der Wahl am Sonntag/Montag hervorgehen sollte, werden die Anleger wieder in Scharen davonlaufen und Aktien verkaufen. 50,5 Mio. Bürger – davon 3,4 Mio. im Ausland – müssen am Sonntag/Montag die 630 Mitglieder des Abgeordnetenhauses und 315 Senatoren in Italien  neu wählen.  

Elezioni 2013, i risultati dello spoglio.
Primi instant poll: Pd-Sel al 34,5%,
Pdl-Lega al 29%, Grillo al 19,5%,
Monti al 9,5%, Ingroia al 3,5%  

Laut ersten Befragungen ging das Mitte-links-Bündnis um Pier Luigi Bersani als Sieger hervor. Doch nun zeichnet sich ein Patt in Italien ab. Im Senat liegt Silvio Berlusconis Rechtsbündnis knapp vorn.  

Berlusconi liegt im Senat vorne - Italien droht Blockade

http://www.spiegel.de/politik/ausland/...nis-liegt-vorn-a-885439.html  

Bunga-Bunga Berlusconi kippt Euro  

For a moment there it was all solved. Everything was in full bull mode (apart from the EURUSD). Then, the 'buy first, ask questions later' crowd saw the headlines and the covering began. Of course, bulls will point to the fact that stocks closed unchanged and not down and sovereign spreads ended unchanged and not wider but the truth is that the Italian stock market dropped 4% from pre-poll headlines, Italian and Spanish bonds cracked over 30bps wider and the EUR dropped 160 pips. Finding support at 5%, Spanish yields pushed higher and ended back above 360bps spread to Bunds. Europe's VIX pushed back above 21.5% but it is EURJPY's retracement of all the overnight gains that is probably hurting global risk the most for now...

http://www.zerohedge.com/news/2013-02-25/...lian-hope-gains-evaporate  

DB Dow Jones
   13.816,00
   -1,32%

   Nasdaq 100
   2.704,75
   -1,19%

   DB S&P500
   1.490,00
   -1,69%

   Gold
   1.594,15
   0,81%  

In der Zeit bis zu Neuwahlen können die italienischen Staatsanleihen und der Euro crashen.