Aurelius

Also die Arbeit der IR-Abteilung ist allmählich schon Comedy-Niveau, das ist wohl die kürzestmögliche Art eine Quartalsmeldung zu veröffentlichen, ohne jegliche Zusatzinformation. Auch die FY22 Präsentation kommt völlig ohne Outlook oder Hintergrund aus. Nach Wochen hat man es geschafft den Termin für H1/23 einzustellen, die eigentlich vorher stattfindende HV ist immer noch nicht enthalten :)  

Vielleicht sind die 108 weggefallenen Stellen, alles Stellen aus der IR gewesen ;-)

Man merkt jedenfalls deutlich und in allen Bereichen, dass man "auf den Kapitalmarkt nicht mehr angewiesen ist"! Wirklich sehr, sehr schade, da das Geschäftsmodell von Aurelius anscheinend nach wie vor gut läuft - Zumindest sind die Zahlen m.E. wie immer solide und angesichts der derzeitigen Marktlage durchaus respektabel!  

Zahlen sind sehr stabil, gute Liquidität, hochgerechnet wäre das operative EBITDA dann heuer wieder MEUR 200. Zudem ist vom DISTRELEC-Verkauf sicher ein wesentlicher Ergebnisbeitrag zu erwarten. Zudem ist zu hoffen, dass noch 1,2 gute Verkäufe folgen. Ich schätze  das Group-EBITDA heuer auf MEUR 230-270, sofern sich die makroökonomischen Bedingungen nicht wesentlich ändern.

Bin gespannt wie man auf dem Kapitalmarkt weiterhin agiert, laufende Aktienrückkäufe sind grundsätzlich ja sinnvoll, aber eine höhere Dividende hätte ich auch gern wieder. Vor allem da man ja operativ gut verdient und genug firepower hat - sowohl in der Gesellschaft als auch im Fonds.  

Wie sind hier die weiteren Aussichten zu bewerten?
https://www.finanznachrichten.de/...as-sollten-anleger-wissen-486.htm  

unterbewertet. Aber die Kommunikation ist einfach katastrophal. Auch gibt es kaum neue Präsentationen etc. https://aurelius-group.com/equity-opportunities/...ations/uebersicht/

Es ist offensichtlich, dass man die Aktie unattraktiv machen möchte. Auf das Delisting folgt wohl irgendwann ein Übernahmeangebot, oder umgekehrt. Ich hatte immer schon kritisiert, dass Aurelius immer mehr Side Businesses durchführte und der Fokus nicht mehr allein auf der Equity Opportunities lag.

Auch die Bevorzugung des Aktienrückkaufprogramms gegenüber der Dividende macht hierzu Sinn. Ist natürlich gut, die Anzahl der Aktien zu reduzieren, wenn ich später eigentlich möglichst wenig Aktionäre haben möchte.

Kurs-/Aktionärs-/Kommunikations-/Investorenpflege null. Markus und co. wissen auch, dass sie den Compliance Ruf tendenziell beschädigt haben, also was sollen da die ganzen lästigen Transparenzvorschriften, welche man als gelistetes Unternehmen hat.

Ich bin froh, hier irgendwann nicht mehr weiter investiert zu haben und tendenziell zu Mutares gegangen zu sein.

Mal sehen, wie es sich entwickelt. Je nach Schritt, müsste der Geschäftsführung das Gleichbehandlungsgebot der Aktionäre und das Handeln im Interesse der Gesellschaft ins Gedächtnis gerufen werden.  

https://www.eqs-news.com/de/news/cms/aurelius-equity-opportunities-se-co-kgaa-veroeffentlichung-einer-kapitalmarktinformation/1818537

Datum	Rückkauf	Kurs	Volumen
8. Mai 2023	2.608	16,70	43.543
9. Mai 2023	7.392	16,50	121.957
10. Mai 2023	10.000	16,60	166.030
11. Mai 2023	7.000	16,50	115.495
12. Mai 2023	3.000	16,80	50.400
	30.000		497.425

 

@GOFRAN: du scheinst dich in der deutschen sprache verirrt zu haben ("'offensichtlich'[?], dass man die Aktie unattraktiv machen möchte", "Kommunikation ist einfach 'katastrophal'[?]", "Kurs-/Aktionärs-/Kommunikations-/Investorenpflege 'null'[?]", "immer mehr 'Side Businesses'[?]", "'Compliance Ruf'[?] tendenziell beschädigt") und scheinst auch nicht viel vom aktienrecht zu verstehen ("Gleichbehandlungsgebot der Aktionäre"[?], 53a AktG: lesen und verstehen!)

 

Solltest Du Verständnisschwierigkeiten haben, kannst Du Dich jederzeit per PM vertrauensvoll an mich wenden. Dem Aktienkurs zufolge hat die Mehrheit der Investoren die Punkte inhaltlich verstanden.  

Raymond versteht schon. Ein anerkannter Experte.  

Ich bedauere eher, dass wir nun über 17€ sind. Das ARP muss nun mehr bezahlen.  

ja ein ganz wichtiger Punkt. Eine Aktie steigt nicht automatisch, nur weil sie unterbewertet ist.

Eine Aktie steigt, wenn sie mehr gekauft als verkauft wird.

Wenn wie hier die Aktionärsinteressen mit Füßen getreten werden, dann werden sich die Aktionäre verabschieden. Unterbewertung hin oder her.
Eine in Aussicht gestellte Dividende von € 1,50 ohne wirtschaftliche Notwendigkeit in 0,50 zu wandeln zeigt ganz klar, was hier gespielt wird.
Und dann zum deutlich gefallenen Kurs zurückzukaufen hilft dem geschundenen Aktionär nicht wirklich.
Dass hier kein Interesse an höheren Kursen mehr besteht, dürfte unstrittig sein.
Die interessanten deals laufen auch nicht mehr über die börsennotierte Gesellschaft. Das zeigt einmal mehr, wie leicht es die Gesetzgebung macht, die Eigentümer auszubooten.  

Ja man hat die Dividende gekürzt, dafür aber ein weiteres ARP gemacht. K+S die ja ach so seriös sind bescheißen die Aktionäre seit Jahren mit abstrus niedrigen Dividenden. Zuletzt für 2022 hatte K+S die Meldung 2,20€ je Aktie werden zur HV den Aktionären zugewendet, nur dass 1,10€ je Aktie ein ARP war.

Bei Aurelius sieht man eben alles negativ. K+S ist viel schlimmer, da die auf die Aktionäre herabschauen. Aurelius hingegen, legt bei  abstrus niedrigen Kursen eben ein ARP nach dem anderen auf und zieht dann eben Aktien ein. Wenn dann Aktionöre wie Obelsk ihre Aktien verkaufen, da Aurelius kein Interesse an steigenden Kursen hat, um so besser, dann wird das ARP eben weiter günstig aufsaugen. Dass das so auch nicht stimmt mit der Kursentwicklung wegen den abgebenden angefressenen Aktionären sieht man ja schon daran dass der Kurs stetig steigt.

Durch die vielen fetten ARPs die unter Wert die Aktien von vergraulten bzw. manipulierten Aktionären kaufen steigt der Kurs fast zwangsweise, da den abgebenden Händen die Aktien ausgehen.

Auf jeden Fall entwickelt sich Aurelius deutlich besser als K+S, die den Kurs mit ihren stetigen Ausreden trotz hoher Gewinne stetig drücken. Zum einen weil sie eine Witzdividende zum Gewinn zahlen, zum anderen weil sie ständig die eigene Zukunft schlecht reden um die Witzdividende zu rechtfertigen. Klar haben sie auch Großaktionäre die denen auf der HV die Rosette lecken. Auch verkauft K+S das ARP als Ausschüttung an die Aktionäre. Bei K+S gibt es Shortypack ein Maße. Bei Aurelius getrauen die sich nicht mehr, da sie wissen, dass sie von ARPs überrollt werden. K+S hingegen hat keinen Bock ARPs trotz deutlicher Unterbewertung aufzulegen. Das aktuelle ARP war nur das kleinere Übel, da sie so den Aktionären die Dividende halbieren konnten und ansonsten trotzig madig reden des eigenen Unternehmens um eine höhere Dividende nicht rumgekommen wären.

Ich denke dass Aurelius aktuell nicht viel falsch macht. Die Karten liegen auf dem Tisch. Eine K+S die ich auch im Depot habe heuchelt was rum und verarscht mit schönen Worten die keine Widerrede erfahren.  

dann schauen wir mal auf die mittel- bis längerfristige Kursentwicklung. Die ist unbestechlich:

6 Monate 19,11 € -10,36%
1 Jahr 25,44 € -32,67%
5 Jahre 63,90 € -73,19%


Da kann man nichts mehr schönreden. Erzähle mir bitte nicht, dass der Vorstand hieran keine Verantwortung hat.  

Die interessiert mich nicht. Schaue immer nach vorne. In der Vergangenheit war ich bei Aurelius nicht dabei. Das Pferdchen Aurelius wurde mir günstig angeboten und ich habe das Angebot als Gut empfunden und angenommen. Jetzt habe ich ein Rennpferdchen im Stall und es gewinnt  Rennen.
Jede Aktie kann gut sein, wenn der Preis stimmt. Deine Vergangenheitsbetrachtung belegt lediglich, dass die Aktie in der Vergangenheit deutlich teurer war als jetzt.  

War hier mal lange dabei und habe auf Mutares umgeschichtet. Mutares hat ein neues Jahreshoch und Aurelius hat sich immer noch nicht vom jüngsten Kurssturz erholt. Sagt doch alles. Die Aktie performt seit der Gotham Attacke einfach schlecht und das ehemalige Hoch von 60€ hat man seitdem nie wieder erreicht.  

Teebeutel stimme dir zu. Es gilt lediglich nüchtern die Fakten und deren Schlussfolgerung zu betrachten. Bin da von Obelisk nicht mal weit entfernt.  

Egal, denke mir mittlerweile auch, je tiefer umso besser. Ich traue Markus & Co. sogar zu, wenn der Kurs tief genug ist, dass man ein Delisting wie bei Rocket Internet anstreben würde. Die Taschen sollten mittlerweile voll genug sein. Die Aurelius Group besteht aus viel mehr als die börsennotierte Aurelius Equity und mit Aurelius Wachstumskapital und anderen Beteiligungen ist man auf Aurelius Equity nicht mehr angewiesen, dass war früher völlig anders. Sieht man am News Flow, einfach mal auf die Aurelius Seite gehen.

AURELIUS WACHSTUMSKAPITAL-BETEILIGUNG RINGBECK ERWIRBT RÜDIGER BRANDENBURG
16.05.2023

AURELIUS WACHSTUMSKAPITAL-BETEILIGUNG CONNEXTA ERWIRBT ESKO-SYSTEMS
04.05.2023

Wenn Aurelius Equity doch mal dabei ist, dann ist es meist ein Co-Investment.  

https://www.eqs-news.com/de/news/cms/aurelius-equity-opportunities-se-co-kgaa-veroeffentlichung-einer-kapitalmarktinformation/1823213

Datum	Rückkauf	Kurs	Volumen
15. Mai 2023	7.500	16,78	125.850
16. Mai 2023	6.000	17,05	102.300
17. Mai 2023	11.500	17,05	196.018
18. Mai 2023	1.500	17,04	25.560
19. Mai 2023	2.500	17,12	42.800
	29.000		492.528

 

Die Aurelius Aktie drängt sich momentan den Anlegern nicht auf. Die institutionellen Anleger wurden durch die Reduzierung der Berichtspflichten weitgehend verdrängt, das Ergebnis 2022 war OK aber nicht berauschend und die Dividende lädt auch nicht zum Einstieg ein. Für das Ergebnis 2023 erwarte ich einen Schub durch den Distrelec verkauf. Wenn in 2024 wieder eine Dividende von 1,50 € oder mehr gezahlt wird, steigt nach meinem Erachten auch wieder der Kurs. Ich persönlich halte meine Aktien im Regelfall langfristig und erwarte die Zahlung einer Dividende. Der mittel bis langfristige Ausfall der Dividende ist ein klares Verkaufssignal.  

Dann schau mal auf die Größe der Übernahme, nicht nur auf die Quantität. Die von dir erwähnten Rüdiger Brandenburg, die übernommen wurden, hatte bspw eine BS von 9,6 Mio, (VJ 6,0 Mio, Anstieg i.W. durch fremdfinanzierte Vorräte).
Der börsennotierte Teil investiert zwar "nur" als Co-Invest, die so übernommene LSG-Group erzielte dafür auch einen Umsatz von 2 Mrd.
Das sind vollkommen andere Größenordnungen, du sagst ja auch nicht, dass ein Immobilieninvestor seine Firma nicht braucht und eher private Nebengeschäfte tätigt und wenn, dann nur über die Firma Anteile kauft, da er privat 3 Garagen gekauft hat und über die Firma nur 30% eines Einkaufszentrums.
Für 30 Mio kannst du halt entweder eine Firma für 30 Mio übernehmen, oder aber 30% von einer Firma die 100 Mio kostet. Das zweite ist dadurch nicht schlechter, nur weil es ein Anteil ist. Lieber 30% von Bayern München als 100% von Hertha BSC.  

hat jemand schon einen Termin?
Dividenzahlung etc.  

Werde aber bei der HV vorstellig werden,die Fahrt nach München mach ich dieses Jahr.Soweit ich sehe,gibt es immer noch kein HV Termin???  

Der Aktienkurs siecht dahin ohne nennenswerte Impulse. Und die vermeintlich kleinere Mutares AG hat Aurelius in der Marktkapitalisierung überholt und befindet sich weiterhin im Aufwärtstrend und das bei vergleichbaren Geschäftsmodell.
Auch wenn durch den Distrelec Verkauf Geld in die Kassen kommt, sehe ich die weitere Entwicklung skeptisch.....
Offensichtlich ist die Tatsache, dass selbst das auferlegte ARP keine Impulse setzt und schon gar nicht bei Investoren.
 

Auf der Homepage wurde die Kachel Research entfernt. Die machen einfach alles, um den Aktienkurs tief zu halten.  

Fakt ist, dass es gut ist, wenn das ARP günstig Aktien kaufen kann. Langfristig ohne wenn und aber zunächst gut für die die dabei bleiben.

Aurelius wird gerne aus dem vollen schöpfen und weit unter Wert Aktien kaufen. Das machen die quasi unendlich. Das Ende wird dann sein wenn der Kurs zu stark steigt und keiner mehr seine Aktien weit unter Wert abgibt. Da sind wir aber weit entfernt, Kurs wieder unter 17€. Gut für das ARP, gut für die Aktionäre.