Attraktive DAX - Kaufgelegenheiten

dass der DAX so schnell die Kurve nach unten nimmt - schon irre?

Erstens kommt es anders - zweitens als man denkt. Gigantisch, was da heute morgen zwischen 10:00 und 10:30 Uhr abging.

Das Worst-Case-Szenario des p&f Charts ist eingetreten.

Nach dem Kurs-Desaster am vergangenen Freitag hat es die DAX-Kurse überall mächtig nach unten gezogen. Zum Teil sind Trendwechsel mit Doppelminus gewesen.

Die Vorbörse zeigt etwas versöhnlichere Kursstellungen und es bleibt abzuwarten, wie sich der Markt heute präsentiert. Auf Grund des Rosenmontags werden wohl nur geringe Umsätze sein.

Ja - so kann man es beschreiben. Auch die Auswertung der gestrigen DAX-Schlußkurse zeigt überwiegend negative und/oder bestätigende negative Trendinformationen. Bei keinem DAX-Wert zeigt sich gegenwärtig charttechnisch ein Anlass zum Einstieg.

Es bleibt abzuwarten, wie sich der Markt weiter entwickelt. Die kleine kursmäßige Aufbruchstimmung kann nicht darüber hinwegtäuschen, dass der Abwärtstrend weiterhin ungebrochen und intakt ist.

Die Allianz Aktie machte in den letzten Börsentagen Furore. Nicht nur zahlreiche Analysten empfehlen den Titel zum Kauf oder zum Übergewichten im Depot, auch Allianz hat trotz der sehr schwierigen Marktbedingungen ein überraschend gutes "Standing" bewiesen.

Für mich waren allerdings zwei Aussagen der Allianz bemerkenswert -
Zum einen: Allianz sieht sich für weiteren Aktienmarkt-Einbruch gerüstet, was wohl heißt, man rechnet weiterhin mit nachgebenden Kursen.
Zum zweiten: Allianz  sieht sich selbst für einen weiteren kräftigen Einbruch an den Aktienmärkten gut aufgestellt. Selbst wenn die Aktienkurse um weitere 30 Prozent fielen, sei der Konzern ausreichend kapitalisiert.

Im Klartext: Allianz geht im Worst Case von weiteren nachgebenden Kursen um bis zu 30 % aus. Wenn man so rechnet, hält man eine Kurskorrektur des DAX bis auf 3.000 Punkte offenbar für möglich.

Charttechnisch zeigt sich bei der Allianz bei den momentanen Kursen Anlass zum Kauf.

Die Analysten von Merrill Lynch senken das Kursziel für die Allianz auf 95,00 Euro (bisher 100 EUR) und mit Empfehlung 'Kaufen'. Beim genaueren Hinsehen seien die Gewinne aus dem vierten Quartal etwas schlechter als zunächst gedacht, schrieb Analyst Brian Shea in einer Studie vom Montag. Höhere Rückstellungen hätten die Qualität gemindert. Der Versicherungskonzern hatte am 26. Februar Zahlen bekanntgegeben.

Vor diesem Hintergrund reduzierte der Merrill-Lynch-Experte seine Gewinnschätzungen je Aktie um acht Prozent für 2009. Er begründete den Schritt mit der bislang in diesem Jahr schwachen Entwicklung an den Kapitalmärkten. Die Bilanz des Versicherers sei aber in Ordnung und die Sorgen zur Strategie sollten abnehmen. Zudem weise die Allianz etwas mehr Eigenmittel auf als von dem Analysten erwartet.

Gemäß der Einstufung "Buy" geht Merrill Lynch davon aus, dass die Aktie einen Gesamtertrag aus Kursgewinn und Dividende von mindestens zehn Prozent abwerfen wird./la/ck
Quelle: Analysierendes Institut Merrill Lynch & Co.  -  

Die Aktie bleibt auch charttechnisch ein Kauf - siehe Beitrag # 80.

Der Dax setzt unvermindert seine Talfahrt fort. Die Dax-Unternehmen sind fest im Bann der Krise. Auch heute hat sich bei keinem der DAX-Unternehmen ein Kaufsignal ausgebildet.

Bei Henkel ist ein Kauf weiterhin erfolgversprechend. Der PS Long Sell Short Sale Indikator und die korrespondierenden Indikatoren WILLIAMS und DMI(+) sind weiterhin aufwärts gerichtet. Die stark gebeutelte Henkel-Aktie dürfte sich weiter erholen.

dann kaufen die Leute wieder Aktien und es steigt.  

so könnte man das heutige Geschehen schon bezeichnen. Dennoch bleibe ich  skeptisch. Eine ähnliche Situation hatten wir auch zum Jahreswechsel mit exorbitantem Kursschub - mit anschließender totaler Ernüchterung.

Es gibt eine Reihe von positiven Trendinformationen, aber bei diesen bleibt erst mal abzuwarten, ob sie nachhaltig werden. Natürlich führt ein solches Kursfeuerwerk wie heute zu zahlreichen positiven Signalen.

Andererseits zeigen sich einige Titel im überkauften Bereich, so z. B.

1. BMW - die Aktie war im DAX in den letzten 7 Tagen diejenige mit der 8.besten Performance, im letzten Monat sogar auf der beste Performer (Rang 1). Hier empfehlen sich zur Gewinnmitnahme StoppLoss Marken.

2. Deutsche Bank - die war in den letzten 7 Tagen der 3.beste Performer, auch in der Monatsbetrachtung rangierte der Titel als 3.bester Performer. Auch hier die Empfehlung von StoppLoss Marken.

3. Deutsche Telekom - sie war in den letzten 7 Tagen der 4.beste Performer, was auch in der Monatsbetrachtung gilt. Auch hier die Empfehlung von StoppLoss Marken.

Aufgrund der starken Performance dieser 3 Titel sollten zur Gewinnmitnahme StoppLoss Marken gesetzt werden. Das ist auch dann sinnvoll, wenn man von einem weiter steigenden DAX ausgeht, dann eben mit nachgezogenen StoppLoss Marken.

Der DAX ging am Freitag mit erneutem Minus aus dem Markt, während der DOW diesem Geschehen nicht folgte und mit einem Plus von fast 0,5 Prozent das Wochenende einläutete.

P6F technisch zeigten zwei DAX Werte positive Trendinformationen, zum einen Daimler und im weiteren E.ON.

Die Daimler ist charttechnisch mit beigefügter Graphik aufbereitet. Dabei zeigt sich, dass der recht zuverlässige Frühindikator "PS Long Sell Short Sale" in Richtung überkaufte Zone tendiert, die flankierenden Indikatoren "Williams" und "DMI(+) davon jedoch weit entfernt sind. Diese Divergenz mahnt zur Vorsicht. Nur die gleichgerichtete Bewegung aller drei Indikatoren ist als zuverlässiges Signal zu werten und läßt die gewünschten Ergebnisse eintreten. Deshalb gibt es bei Daimler gegenwärtig keinen Handlungsbedarf - Daytrader ausgenommen.

Der DAX schloss gestern mit massiven Kursgewinnen - Bankaktien geben den Ton an, so war es gestern zu lesen. Der DAX schloss am Ende 5,28 Prozent fester bei 3.886,98 Indexpunkten.

Finanzwerte gaben dabei den Ton an und waren maßgeblich für die Gewinne verantwortlich. Die Anleger griffen verstärkt im Finanzsektor zu. So rückten Deutsche Bank als DAX-Spitzenreiter um 16,5 Prozent, die Commerzbank um 12,7 Prozent, die Postbank um 9,5 Prozent und die Allianz um 8,8 Prozent vor. Anteile der Münchener Rück schlossen mit 6,6 Prozent im Plus.

P+F charttechnisch ist trotz der massiven Kurserholung lediglich die Deutsche Bank die einzige Aktie, bei der sich gegenwärtig ein Kaufsignal ausgebildet hat. Hierbei handelt es sich um ein "einfaches Hausse-Signal".

Auch heute befinden sich wie am Vortag die Banken im oberen Drittel. Grund sind die nach wie vor starken Sektorvorgaben aus den USA. So schossen im Dow-Jones-Index Citigroup nach positiven Aussagen zur eigenen Kapitalsituation um 38% in die Höhe. Hierzulande klettern Deutsche Bank um 8,0% auf 24,27 EUR und Postbank um 4,74% auf 9,05 EUR.

Charttechnisch zeigt die Deutsche Bank beim Indikator PS Long Sell Short Sale bereits das Eintauchen in die überkaufte Zone, was auch der Indikator Williams bestätigt. Auch der DMI(+) zeigt eine weiterhin stark aufwärts gerichtete Bewegung. Für Daytrader erste Anzeichen, dass die Zeit reif wird für erste Gewinnmitnahmen - siehe charttechnisch auch den vorhergehenden Beitrag

Wer kennt diesen Ausspruch? Opportunismus ist die Kunst, mit dem Winde zu segeln, den andere machen.

Und der Wind der Kurserholung blies diese Woche doch ganz kräftig. Spät erholt hat sich gestern der DAX von seinen am Vormittag deutlich markierten Tagestiefstständen. Nach einem regelrechten Endspurt schloss der DAX mit 1,08 Prozent im Plus bei 3.956,22 Indexpunkten. Wieder einmal waren es die Titel im Finanzsektor. Ein kräftiger Rebound - so gewannen Deutsche Bank 8,5 Prozent, Commerzbank 7,5 Prozent und Münchener Rück 3,7 Prozent.  

Die kräftigen Kursgewinne in dieser Woche zeigen bei einigen DAX-Titeln aber auch deutliche Hinweise auf überkaufte Situationen. Ausgerichtet an den Indikatoren PS Long Sell Short Sale und Williams liegt hinsichtlich Gewinnmitnahmen besonderes Augenmerk auf ALLIANZ, BASF, BMW, DAIMLER, DEUTSCHE BANK, DEUTSCHE POSTBANK, HENKEL, MERCK, SIEMENS.

Bei den großen Indices rutscht der DOW JONES mit dem PS Long Sell Short Sale in die überkaufte Zone, wird aber noch nicht bestätigt von Williams und DMI(+) - beide noch in der Aufwärtsbewegung. Anders dagegen der DAX. Er ist beim PS bereits in der überkauften Zone, beim Williams noch im neutralen Bereich, dagegen ist der DMI(+) bereits wieder abwärtsgerichtet - Divergenzen mahnen zur Vorsicht und besonderen Beobachtung. Der Hang Seng läßt weitere Kurssteigerungen vermuten, sämtliche Indikatoren aufwärts gerichtet. Das gleiche Bild findet man auch beim Nikkei. Insgesamt deuten sich wohl Tendenzen für Kurserholungspausen und somit für Gewinnmitnahmen an.

Es kann durchaus ratsam sein, die entstandenen Gewinne dieser Woche mitzunehmen.

Schaut man charttechnisch die DAX-Titel, so fällt auf, dass sich der Finanzbereich beginnt zu stabilisieren. Die Titel in diesem Segment haben offenbar ihren Boden gefunden, sind doch seit Mitte letzter Woche die abwärts gerichteten Trends umgekehrt - und sind in eine positive Trendrichtung übergegangen.

Zu diesen Titeln gehören z. B. Allianz, Deutsche Börse, Deutsche Bank, Münchner Rück. Aus anderen Bereichen kommen hinzu eine BASF, eine Daimler, eine Metro, eine Merck und eine Siemens.

Es sollte jedoch im Auge behalten werden, dass die Märkte nach wie vor sehr volatil sind und entsprechende SL-Marken zur Gewinnabsicherung gesetzt werden sollten. Jedenfalls ist das nur zu empfehlen.

Bei Henkel und Linde sollten Gewinne mitgenommen werden. Hier kehren die Indices wieder in den neutralen Bereich zurück, so dass hier mit weiteren Kursrückgängen zu rechnen ist.

Nach Auswertung der Dax-Kurse und Berücksichtigung der fernöstlichen Indices von Nikkei und Hang Seng dürften auch heute u. a. die Finanztitel in der oberen Liga stehen.

Vor allem bei Allianz, Commerzbank (Zockerpapier), Deutsche Börse, Deutsche Bank, Deutsche Postbank und Münchner Rück könnten auch heute wieder im Mittelpunkt des Interesses stehen. Charttechnisch spricht vieles dafür, dass diese Titel besondere Kurserwartungen aufweisen.

Es ist schon bemerkenswert, wie sich das Interesse auf die Titel der Finanzbranche derzeit fokussiert. Diese Branche ist im Moment der Highflyer an der Börse.

Nach charttechnischer Auswertung des gestrigen Börsengeschehens sind die Titel ALLIANZ, DEUTSCHE BÖRSE, DEUTSCHE BANK, DEUTSCHE POSTBANK weiterhin kaufenswert. Daneben aber auch eine SIEMENS.

Wegen der hohen Marktvolatilität sind SL-Marken empfehlenswert, um die ggf. entstandenen Tagesgewinne einzufahren. Die damit verbundenen Transaktionskosten sind im Verhältnis zum Risiko ohne Bedeutung.

Die Aktien der Finanzbranche sind nach wie vor im Mittelpunkt des Interesses. Dazu gehört auch die Deutsche Börse. Immerhin lag sie gestern in der ersten Handelsstunde mit über 3% vorne.

Charttechnisch ist der Aufwärtstrend ungebrochen. Die Analystenmeinungen der letzten Woche sehen die Kursziele  bei 45 EUR (Citi Group), bei 47 EUR (Nomura) bis hin zu 65 EUR (Credit Suisse). Ein ziemlich breiter Kursbereich. Geht man von der niedrigsten Kursziel-Schätzung aus, hätte die Aktie kurzfristig ein Kurssteigerungs-Potential von 10%. Da ist ein Kauf schon überlegenswert.

bei diesen Titeln zeigen sich vom Timing her interessante Einstiege. Die Kursauftriebskräfte haben merklich an Power zugelegt und sind dabei, die kurzfristige Baisse-Zone zu verlassen und in die kurzfristige Hausse-Zone zu drehen.

Mit weiteren Kursanstiegen bis zu 10 % in den nächsten 2 - 4 Wochen kann gerechnet werden.

Charttechnisch sind unter Daytrading-Gesichtspunkten und vom Timing her heute bei

Allianz, Beiersdorf, Deutsche Börse, Deutsche Post, Fresenius, Merck und Münchner Rück

vorteilhafte Einstiegszeitpunkte, eine Euronen auf die Seite zu legen.

Schau´n mer mal.

Eine interessante und gewinnbringende Woche liegt hinter uns. Da war es gestern nicht verwunderlich, dass die Wochengewinne zum Schluß jetzt eingefahren wurden. Diese Tendenz hatte sich ja schon in Fernost abgezeichnet und setzte sich schließlich über den ganzen Globus hinweg fort.

Nach meiner charttechnischen Auswertung gönnt sich die Mehrzahl der DAX-Titel nach den teilweise fulminanten Kursanstiegen eine Verschnaufpause. Sie haben einen Gang zurückgeschaltet, um neue Kursantriebskräfte zu sammeln.

Dennoch gibt es im Moment zwei Branchen, die sich eine solche Verschnaufpause nicht gönnen wollen, oder anders gesagt, die immer noch genügend Power haben. Es sind Titel aus dem Fahrzeugbereich und aus der Finanzbranche.

Weiterhin gute Kurschancen - im intakten Aufwärtstrend bleibend - sind die Titel ALLIANZ, COMMERZBANK, DEUTSCHE BANK. Im weiteren sind es BMW, DAIMLER und MAN. Abschließend noch die Titel DEUTSCHE POST, FRESENIUS MEDICAL CARE und FRESENIUS VZ.

Hier sind die nächsten Tage weiterhin gute Voraussetzungen für weitere positive Kursentwicklungen.

so die Analysten von Independant Research letzte Woche (26.03.09). Die Gewinnprognosen haben sich weiter eingetrübt. Die Aktie ist zwar derzeit leicht unterbewertet, ist aber als riskanter Titel einzustufen. Sinkende Indexbewegungen nimmt MAN voll mit, während unternehmensspezifische Probleme weniger kursanfällig sind. Der Verkauf der MAN Ferrostaal ist soweit abgeschlossen, ebenso die Übernahme des VW-Nutzfahrzeuggeschäfts in Brasilien.

Charttechnisch ist ein Kursanstieg bis auf 35 EUR gut möglich, da die Kursauftriebskräfte wieder an Stärke zunehmen. Sollten diese Kräfte jedoch erlahmen und der Indikator in die Baisse-Zone eintauchen, ist ein Verkauf in jedem Falle anzuraten.

Lies man die Analysen der vergangenen Woche, so ergibt sich kein einheitliches Bild. Die Meinungen reichen von kaufen, halten, Stoppkurs nachziehen, akkumulieren, nicht aufspringen, overweight bis hin zu verkaufen. Daran erkennt man, wie schwierig die Einschätzung bei diesem Unternehmen ist. Es gibt dahingehend Ausdruck über die Schwierigkeiten der Einschätzung über die zukünftige Entwicklung. Und diese Unsicherheiten werden letztlich über die Markteinschätzungen an der Börse in Gestalt des Aktienkurses konkretisiert.

Charttechnisch war seit Anfang März ein leichter kurzfristiger Abwärtstrend. Unter DayTrading Gesichtspunkten liegt vom Timing her wieder ein interessanter Einstiegszeitpunkt vor. Der Indikator will von der kurzfristigen Baisse-Zone in die Hausse-Zone wechseln. Das passiert aber nur dann, wenn die Kursantriebskräfte sich weiter verstärken und danach sieht es aus. Also beobachten und entscheiden. Der Titel gehört auf jeden Fall auf die Watchlist. Mittel- und langfristig gehört eine Daimler sicherlich ins Depot.

zum Einlesen.

diese Titel könnten heute in der oberen Liga des DAX spielen.

Bei diesen Titel sind charttechnisch günstige Indikatoren-Konstellationen. Die starken Kursaufschläge heute morgen in Fernost werden ein übriges dazu beitragen, dass der DAX heute Flügel bekommt. Hinzu kommt auch, dass das Gesamtmarkt-Umfeld sich gegenwärtig insgesamt in guter Verfassung präsentiert.

Schau´n mer mal.

finden sich bei
ADIDAS, ALLIANZ, BASF, BAYER, COMMERZBANK, DAIMLER, HANNOVER RÜCK, SAP und SIEMENS.

Bei diesen Werten zeigen sich vom Timing her Einstiegssignale, die in den nächsten 1 - 2 Monaten eine gute Kursentwicklung von mehr als 10% erwarten lassen. Wegen dem bevorstehenden Wochenende könnten sie die Kurse möglicherweise sogar nochmals verbilligen. Die guten Vorgaben aus Fernost lassen aber eher vermuten, dass die Kurse sogar zum Wochenende hin noch weiter anziehen.

Es bleibt abzuwarten. Der DAX wird wohl behauptet bis fester eröffnen.