Amerigo Resources: Kupfer long

Ein Kupferhersteller, aber keine Mine: Das ist Amerigo Resources.
Das kanadische Unternehmen ist Eigentümerin der MVC Corporation.
Diese behandelt das Abfallmaterial der chilenischen Mine "El Teniente" (die Mine gehört Codelco, dem weltgrößten Kupferhersteller).
MVC produziert aus den darin enthaltenen Rückständen Kupfer und Molybdän.

https://amerigoresources.com/

Dieses Forum soll zum Austausch über das Unternehmen und die Amerigo-Resources-Aktie dienen.  

Amerigo ist derzeit relativ günstig, was die Multiples (z.B. KGV) sowie die hohe Dividendenrendite zeigen.
Das Unternehmen kauft auch relativ viele Aktien zurück und schließt Performance-Dividenden bei Kupferpreisen über 4 US-Dollar nicht aus.

Bei stabilen bzw. mittelfristigen Kupferpreisen sehe ich hier eine gute langfristige Gelegenheit, weswegen ich diesen Thread eröffnet habe.

Ist hier schon jemand investiert, wenn ja, wie seht ihr die Aktie/Firma?
Sieht jemand die Sache ganz anders, wenn ja, warum?

Auf einen guten Austausch hier im Forum!  

War ja durch eine Flut zeitweise unterbrochen:
https://amerigoresources.com/_resources/news/nr-20230725.pdf

Hier die Produktionszahlen:
https://amerigoresources.com/_resources/news/nr-20230712.pdf

Die Aktie bleibt aus meiner Sicht weiterhin interessant, bin aber (noch?) nicht drin.  

Wieso sollte man in so eine Aktie investieren, in der man ein Jahr totes Kapital parkt. Wenn es doch viel bessere Aktien wie Nvidia, Microsoft, Amazon etc. gibt.  

Warum? Weil es verschiedene Anlagestrategien gibt!
Ich besitze 23000 amerigo und bekomme im Quartal 304€ nach Abzug aller Steuern. Das sind umgerechnet 5% netto. Das würde ich nicht als totes Kapital bezeichnen.
zweitens: Amerigo ist eng an den Kupferpreis angebunden. Das Risiko ist also an einen viel größeren Wert angebunden als bei irgendwelchen Tech-Aktien. Wenn es ersichtlich ist, dass der Kupferpreis nachhaltig fallen wird, kann man rechtzeitig aussteigen und sein Risiko vermindern. Wird der Kuperpreis nachhaltig steigen, wird auch amerigo steigen und man kann - wenn man will mit 20-30% Gewinn aussteigen.
Ich persönlich hatte amerigo vor vielen Jahren und habe die üppige Dividende kassiert. Dann kam es zum Rückgang der Kupferpreise und ich bin rausgegangen, habe die Aktie aber immer auf dem Schirm gehabt. Bei 30cent bin ich wieder eingestiegen und habe bei 20cent verdoppelt. Das war damals dann fast der Tiefpunkt. Heute steht die Aktie dreimal so hoch und ich bekomme 5% Netto-dividende pro Jahr. zugegeben, das passiert mir auch nur selten. Das Geschäftsmodell von amerigo beruht darauf, dass es den Abraum der großen Kupferminen auslaugt. Damit ist das Risiko viel geringer als bei reinen Minengesellschaften. Das alles sind Gründe, amerigo zu halten. Ob man es kaufen soll? Wir hatten einen Rücksetzer bis auf 70cent. Aber bis das wiederkommt, können unter Umständen Jahrzehnte vergehen. Dazu muss der Kupferpreis nachhaltig fallen. Wie wahrscheinlich ist das in einer Zeit, wo alle Welt elektrifiziert wird?  

Es freut mich, dass noch mehr Leute hier im Forum die Aktie interessant finden.

@mrxx:
Man kann erwägen, in "so eine Aktie" zu investieren, weil Amerigo sehr niedrig bewertet ist, Nvidia aber sehr hoch. Amerigo bietet einiges, was Nvidia nicht macht:
- eine hervorragende Dividendenrendite
- massive Aktienrückkäufe
- niedrige Kennzahlen wie KGV, KBV etc.
- ein simples, langfristig planbares Geschäftsmodell
Das sind schon gewichtige Gründe.

@HectorPascal:
Das klingt doch sehr gut - die wesentlichen Punkte sprichst du ja an. Wenn man von mittelfristig stabilen bis steigenden Kupferpreisen ausgeht, ist Amerigo Resources aus meiner Sicht eine super Gelegenheit.

Bin auf die kommenden Zahlen gespannt.
 

https://amerigoresources.com/_resources/news/nr-20230802.pdf

Unter anderem wegen der Flut sind die Zahlen schwach ausgefallen, man hat in Q2 0,02 US-Dollar Verlust je Aktie gemacht, wegen der Flut sowie der jährlichen Wartungspause hatte man in Q2 16 Tage Produktionsausfall.
Leider ist ja die Produktion erst am 25.7. wieder voll angelaufen (von 6.7. bis 21.7 hatte man ), d.h. auch für  Q3 hat man noch einiges an Produktionrückstand aufzuholen.

Die guten Nachrichten: Die Dividende bleibt unverändert hoch und der Kupferpreis stabil (derzeit über dem Q2-Schnitt).

 

Amerigo sollte bei 3,60 USD je Aktie eigentlich (ohne irgendwelche Naturkatastrophen) weiter Geld verdienen, wird aber weiter runtergeprügelt - seltsam.
Vielleicht ein Vorbote für den mittelfristigen Kupferpreis, da in den relevanten Branchen die Auftragslage momentan gelinde gesagt nicht besonders gut ist. Ich sehe erstmal weiter von außen zu.  

Ich meine natürlich den Kupferpreis von derzeit ca. 3,60 $ je lb.  

Produktion ist in Q3 wegen der Auswirkungen der Flut noch niedriger gewesen, sodass man 4 US-Cent je Aktie an Verlust gemacht hat. Aber die Produktion scheint mittlerweile wieder voll zu laufen.

Zur Dividende: Interessant ist folgender Satz:
"Given the combination of recent operational impacts and current economic headwinds weighing on copper prices, the Board is examining the temporary modification of the quarterly and performance dividend components of our Capital Return Strategy. While we wait for copper prices to improve, we have maintained our pause on buying back shares in the marketplace."

Mit anderen Worten ist die Dividende zumindest in dieser Höhe nicht mehr sicher. Ich gehe unter diesen Umständen vorerst nicht rein.

Quelle:
https://amerigoresources.com/_resources/news/nr-20231101.pdf  

http://amerigoresources.com/_resources/news/nr-20240221.pdf

In Q4 hat man einiges wieder gut machen können, gerade nach den Problemen Mitte des Jahres. Die Quartalsdividende bleibt intakt, es spricht aus meiner Sicht auch für das Management, dass das Wort gehalten worden ist.
Der Kupferpreis ist momentan auch wieder knapp unter 4 US-Dollar, auf diesem Niveau sollte man sehr profitabel bleiben.

Insgesamt bleibt Amerigo Resources für mich ein heißer Kandidat für einen baldigen Einstieg.  

Da ich aufgrund der gestiegenen Kupferpreise an einen Einstieg denke, folgende Frage:
An welcher Börse handelt ihr eigentlich mit Amerigo Resources? Bei Xetra geht es anscheinend nicht.  

Schade, dass ich bisher keine Antwort erhalten habe - liest hier überhaupt jemand mit, der die Aktie hält?  

Klick hier auf "Kurse" und Du findest alle Handelsplätze und siehst wo und wiviel gehandelt wird! Ich handle bei tradegate und freue mich über gute Dividenden und hohe Kursgewinne bei amerigo  

Mittlerweile habe ich eine erste Position eröffnet. Der starke Kupferpreis der letzten Wochen und die wohl wieder auf normalem Niveau befindlichen Produktionsbedingungen stimmen mich hier sehr optimistisch.  

http://amerigoresources.com/_resources/news/nr-20240508.pdf

0,03 Cdn$ beträgt sowohl der Quartalsgewinn als auch die Dividende. Nach meiner Erwartung wird das Ergebnis aufgrund der dann wirksamen besseren Kupferpreise in Q2 massiv ansteigen. Gute Aussichten also für Amerigo.  

Der Kupferpreis ist heute bisher auf $4,95 angestiegen! Unglaublich und zum Vorteil von Amerigo.
https://www.ariva.de/kupfer_comex_rolling-kurs  

Der Kupferpreis hat heute die $5,00 überschritten. Amerigo Resources bewegt sich ja schon langsam mit nach oben, die Tragweite wird am Markt aber m.M.n. noch unterschätzt.
Sollte sich der Preis halbwegs in diesem Bereich halten können, ist Amerigo ein Vielfaches der aktuellen Marktkapitalisierung wert.

Nur meine Meinung, keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten.  

Der Anstieg auf 1,35 € ist sicherlich auf den gestiegenen Kupferpreis zurückzuführen. Es sieht so aus, als würde dieser sich bei ca. 4,80 $/lb einpendeln.
Nach meiner Ansicht wird am Markt aber derzeit noch massiv unterschätzt, wie sehr die Gewinne des Unternehmens davon profitieren.
In den Unterlagen auf der Firmenseite ist das relativ klar dargestellt:
http://amerigoresources.com/investors/overview/
"Presentation" unten links.  

Der Kursrückgang liegt am auf 4,60 USD/lb zurückgekommenen Kupferpreis.
Zudem war am 30.5. Record Date für die Quartalsdividende, die ja auch nochmal ca. 1,5% des Kurses beträgt.
Wichtig wäre, dass der Kupferpreis sich jetzt in dieser Region dauerhaft etabliert. Dann steht Amerigo wirklich vor einer goldenen Zukunft. Allein in diesem Quartal sollte man sich schon schon dumm und dämlich verdienen, da der Preis durchgängig deutlich über Q1 gelegen ist.  

Unglaublich, man sollte bei diesen Kupferpreisen doch mit massiv höheren Kursen auch bei Amerigo rechnen. So werde ich wohl nächste Woche nachlegen.  

Der Kupferpreis steht mittlerweile wieder bei 4,67 $/lb.
Amerigo Resources dagegen dümpelt weiterhin knapp über einem Euro vor sich dahin. Ich  rechne mit überragenden Quartalszahlen im jüngst abgelaufenen Q2 und auch in Q3.
Die entsprechend zu erwartenden Auswirkungen auf Ausschüttungen und Kurs sollten bekannt sein.  

http://amerigoresources.com/_resources/news/nr-20240709.pdf

Amerigo Resources verkündet seine erste Performance-Dividende von Cdn$0,04 je Aktie.
Das ist immerhin mehr als eine normale Quartalsdividende (die es natürlich weiterhin ZUSÄTZLICH gibt) und, wie man sich anhand des Kurses leicht errechnen kann, eine sehr schöne Zusatzsumme.

Bei dieser Firma ist Shareholder Value keine Floskel! Ausgezeichnet.
 

Nach dem "Absturz" auf unter 4 USD/lb steht der Kupferpreis wieder bei $4,07.
Wenn sich hier ein neuer Boden bei $4,00 bilden sollte und es wieder steigt, macht Amerigo  immer gutes Geld.
Und nach der Dividende ist hier bekanntlich vor der Dividende: Am 30.8. ist Record Date für die nächste Quartalsdividende, die dann am 26.9. ausgezahlt wird.
Ich bleibe hier weiter bestens gelaunt angesichts der zuverlässigen und hohen Ausschüttungen.  

Mit den entsprechenden Implikationen für Amerigo Resources...
Ich rechne mit $0,04 je Aktie Gewinn in Q3 und evtl. wieder einsetzendem Aktienrückkauf.