Steinhoff Topco B.V. - CVR - die goldene Zukunft?


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Neuester Beitrag: 29.05.24 15:37
Eröffnet am:30.08.23 11:00von: NeXX222Anzahl Beiträge:2.596
Neuester Beitrag:29.05.24 15:37von: SealchenLeser gesamt:489.232
Forum:Börse Leser heute:1.236
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3051 Postings, 3794 Tage NeXX222Steinhoff Topco B.V. - CVR - die goldene Zukunft?

 
  
    #1
7
30.08.23 11:00
Stürmische Zeiten liegen hinter den Steinhoff Aktionären mit unvorstellbaren Höhen und Tiefen.

Kaum jemand hätte sich bei seinem Einstieg vorstellen können, dass wir Aktionäre nach über fünf Jahren dem Totalverlust näher sind als dem großen Gewinn, selbst nach all den Fortschritten wie operativer Turnaround, erfolgreichem globalen Vergleich etc.

Auf diesem steinigen Weg haben wir bereits viele Anleger verloren, die mit hohen Verlusten abgesoffen sind.

Einige wenige von uns haben es jedoch geschafft sich in das gleiche Boot der Gläubiger zu retten.

Die große Frage ist nun, ob die Gläubiger alle Assets günstig verscherbeln und damit selbst den potentiellen Wert ihrer CVR Mehrheitsbeteiligung ausradieren? Nur warum wollten sie dann unbedingt die CVRs, ursprünglich sogar 100% gefordert haben?

Oder kommt doch alles ganz anders und die 20% CVR Besitzer segeln nun mit den Gläubigern einer goldenen Zukunft entgegen?

Viel Potential wäre vorhanden: Assets wie Pepkor, Pepco, die in den nächsten Jahren stärker im Wert steigen könnten als die Schulden, positive bilanzielle Überraschungen bis zu einem zukünftigen Börsengang einer neuen Gesellschaft bei der CVRs in neue Aktien getauscht werden.

Wer bis hierhin durchgehalten hat, kann sich zurecht zum harten Kern der Steinhoff Aktionäre zählen.

Die Steinhoff Geschichte ist damit noch nicht zu Ende, das nächste Kapitel beginnt nun ab September.

Das CVR Record Date ist Donnerstag, 31.08.2023.

In den nächsten Monaten wird uns auch die Eröffnungsbilanz der Steinhoff Topco B.V. präsentiert.

Auf eine gute Zukunft abseits der Börse und wer weiß, vielleicht steigt Steinhoff in den nächsten Jahren unter neuem Namen ja wieder in die Börsenliga auf. Finanzkräftige Investoren haben wir zumindest schon mal an Bord ;-)  
1571 Postings ausgeblendet.
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8582 Postings, 2023 Tage Dirty Jack@manham

 
  
    #1573
2
15.05.24 10:30
Gezahlt wurde bisher noch gar nichts.
Man hofft bei TS, dass man in der 2. Jahreshälfte alle Genehmigungen zusammen hat und erst dann geht der Deal über den Tisch.
Zinsen werden halbjährlich auf den Schuldenstand raufaddiert. Somit ist es fast unerheblich, ob man Schulden oder Zinsen folgt.
Die ca. 45 % der Einnahmen gehen an Newco 9, diese tilgt ihre internen Schulden damit bei Newco 6, diese dann bei IBEX Retail Investment (ex. Newco 6 A) und dann fließt dies als Tilgung an die Steenbok Lux Finco 2. Diese hält die externen Schuldpapier.
Ob man die erhaltenen Aktien, welche erstmal bei der Newco 9 bleiben werden, nach Sperrfrist monetarisiert oder erstmal weiter hält, kann ich nicht sagen.
Letztendlich ist der Schuldenberg zwischen Ankündigung MF Deal Mai 2023 und möglicherweise Abschluss des Deals im Herbst um ca 1,5 Mrd € angewachsen.
Damit dürfte die Wirkung des Deals auf die Verschuldung so gut wie verpufft sein.
Naja, für die Gläubiger halt nicht.  

4076 Postings, 7034 Tage manhamDanke

 
  
    #1574
15.05.24 14:44
Hatte ich schon befürchtet.
Sehr gut dargestellt, wie mögliche Verkaufserlöse komplex durch ein Geflecht  von Firmen wandern.  

8582 Postings, 2023 Tage Dirty JackHalbjahresergebnis Pepco

 
  
    #1575
2
23.05.24 19:49

630 Postings, 1574 Tage WallnussSieht doch gar nicht mal so schlecht sus

 
  
    #1576
1
23.05.24 20:05
Die machen Gewinn und steigern den sogar.

Mal sehen, was die Aktie macht.

Nur meine Meinung

LG

Der Wallnuss  

225 Postings, 482 Tage TP_2Und diese Ergebnisse können sich sehen lassen

 
  
    #1577
3
23.05.24 20:14
Ein deutlich höherer Umsatz (28 %) und eine erhöhte EBITDA Prognose von 753 auf 900 M Euro ist mal nicht schlecht. Und darin sind die Gewinnwarnungen von Poundland/Dealz, die Schließung von allen Filialen in Österreich und die Phishing Attacke in Ungarn mit einem Verlust von 15 M Euro schon einberechnet. Und es gibt sogar einen bereinigten Like-for-Like Zuwachs, es sind also nicht nur noch die zusätzlichen Filialen.

Auch wenn es hier die meisten für unmöglich halten gibt es doch immer wieder diese Lichtblicke, die auf ein ordentliches Wachstum der Assets Pepco und Pepkor hoffen lassen. Pepco geht heute, ohne Berücksichtigung der Halbjahreszahlen, mit einem Schlusskurs von 21,96 PLN aus dem Handel. Das sind im Vergleich zum letzten Preis vom 10.05., als schonmal ein schöner Anstieg war, nochmal ca. 5% mehr. Auf das was morgen nach diesen Zahlen passiert darf man gespannt sein. Ich halte es nicht für ausgeschlossen, dass Pepco wieder zu alten Höchstkursen zurückkehrt oder sogar darüber hinaus. Beim aktuell erstarkten PLN wären 42,5 PLN schon 10€ je Aktie und damit der IBEX Anteil ca. 4,5 Mrd. wert. Reicht noch nicht, aber 2 Jahre (wenn nicht sogar 4) sind ja noch viel Zeit, es zu übertreffen. Also nicht die Köpfe hängen lassen und immer positiv denken :-)  

8582 Postings, 2023 Tage Dirty JackPepco

 
  
    #1578
2
24.05.24 10:48
Ehrlich ist er ja, der Andy Bond, auch wenn so manches Teufelchen im Detail versteckt ist.
So ehrlich und offen hätte ich mir die Steinhoffbilanzen auch mal vorgestellt.
Da wäre weiterhin eine negatives LFL Umsatzperformance (S. 7 Presentation), der Free Cash Flow ist von -89 Mio € auf -4 Mio € gestiegen.
Es ist also noch nichts für Dividendenausschüttungen übrig, man will sich verstärkt auf die CEE (Central and Estern Europe) Märkte konzentrieren, also alle die nicht Portugal, Spanien, Griechenland, Deutschland und Italien heißen (WE-Märkte): "store openings will be focused on CEE".
In den berichteten Werten sind die in dieser Periode geschlossenen AT-Märkte nicht mit einbezogen.
"Pepco Austria was burning cash at the rate of approximately €1m per month, such that the exit is expected to improve underlying EBITDA.
Austria has been classified as a discontinued item in the accounts. In total, Austria has led to a non-cash loss on discontinued operations of €50.5 million, largely reflecting impairment of loans and receivables payable to other subsidiaries of the Group. The cash costs associated with the exit of Austria amount to approximately €13m, including costs."
Man hat also einen guten Weg eingeschlagen, sich von Ballastländern zu trennen.
Die Fokussierung auf CEE Märkte bei Neueröffnungen zeigt deutlich, dass der westeuropäische (WE) Markt nicht so die Erfüllung darstellt.
Ansonsten scheinen die Märkte gut zu laufen.
Der berichtete Profit nach Steuern (PAT) betrug 104 Mio € (HJ 23 87 Mio €), davon abgetrennt ist der Verlust aus nichtfortgeführten Geschäften (Austria) von 51 Mio €. Der dürfte sich in Zukunft also nicht mehr zeigen, hoffen wir, dass die anderen WE Märkte stabil bleiben, die CEE Märkte sind und bleiben die Zugpferde der Pepco Group.
Die Klarheit in den Zahlen, Gewinnsteigerung und auch wie konsequent Verlustbringer beseitigt werden, dürfte mit zu steigendem Kurs in Folge der Veröffentlichung beitragen.

https://www.pepcogroup.eu/investors/...orts-presentations-amp-videos/  
Angehängte Grafik:
bildschirmfoto_2024-05-23_um_19.jpg (verkleinert auf 30%) vergrößern
bildschirmfoto_2024-05-23_um_19.jpg

2195 Postings, 2346 Tage Ruhig BlutPepco

 
  
    #1579
24.05.24 11:05
Die guten Zahlen werden aktuell mit Kursaufschlägen von 16% honoriert.
 

4076 Postings, 7034 Tage manhamSchön zu sehen, dass

 
  
    #1580
24.05.24 14:18
Der Wert der Assets steigt.
Müßte sich aber beinahe vervierfachen um ein Plus gegenüber den Schulden zu haben.
Würde trotzdem wenig nutzen.  Bei Verkauf keine Schulden mehr aber auch keine Werte
Summe Null.
Was nutzen würde, wäre: Gewinn mindestens verdoppeln, Dividende zahlen, damit zumindest die Zinsen gezahlt werden können und vll. Sogar etwas Schuld getilgt wird.

Davon kann im Moment leider nur geträumt werden.
Vielleicht ist ja Südamerika der spätere Heilsbringer.  

8582 Postings, 2023 Tage Dirty JackIBEX Investment Holdings Ltd

 
  
    #1581
2
24.05.24 14:32
Die Mutterholding des südafrikanischen Teilkonzerns hatte gestern ihre Hauptversammlung wo es hauptsächlich um die Abstimmung über den Rückkauf des Vorzugsaktien ging.
Die Zustimmungswerte entsprechen Wahlergebnissen in China.
Rückkaufspreis wird ergibt mit allen Aufschlägen R98.1742.
Wenn man bedenkt, dass die Ausgabe damals für R100 erfolgte und es immer eine satte halbjährliche Dividende gab, können sich die 5 Hauptaktionäre, die zusammen 84 % der Vorzugsaktien hielten, nicht beschweren.
Die liebe Zahl 5.
5 Hauptaktionäre der Vorzugsaktien und auch 5 Stiftungen.
Zufälle gibts ;-)

https://ibexholdings.co.za/stock-exchange-announcements.php
 

2441 Postings, 3066 Tage UhrzeitWie geht's es weiter

 
  
    #1582
24.05.24 17:22
Mit CVR hat einer was hört bitte  

1684 Postings, 2280 Tage JimmyGeminiWer sind denn die 5 Hauptaktionäre von

 
  
    #1583
24.05.24 19:46
IBEX INvestment Hodings?
Auf Anhieb sehe ich das nicht in den Dokumenten. Obscurity...  

10479 Postings, 3358 Tage Taylor15 stiftungen

 
  
    #1584
24.05.24 19:52
nehme ich mal an,  

1684 Postings, 2280 Tage JimmyGeminiAber wer genau steckt dahinter?

 
  
    #1585
24.05.24 19:55
Also diese Finanzkacke ist ja absichtlich komplex, damit keiner durchblickt.
Das ist ja wie Pokern. Muss man Lust zu haben.  

8582 Postings, 2023 Tage Dirty Jack@JimmyGemini

 
  
    #1586
1
24.05.24 20:00
https://ibexholdings.co.za/documents.php
Circular to shareholders and notices of meetings
S.51  

10479 Postings, 3358 Tage Taylor1Und wo sind CVR ler

 
  
    #1587
1
24.05.24 20:05
Peregrine Capital (Pty) Ltd 7 707 571 51.38
Laurium Capital (Pty) Ltd 3 440 427 22.94
The Graaff Baronetcy Fund 204 000 1.36
Steyn Capital Management 637 286 4.25
Funds under Anchor Capit  

10479 Postings, 3358 Tage Taylor1Was haben wir davon

 
  
    #1588
1
24.05.24 20:07
ganzen dünpfiff
nix !.  

1684 Postings, 2280 Tage JimmyGeminiNun müsste man schauen wer hinter den Funds

 
  
    #1589
24.05.24 20:54
steckt. Wobei die Frage ist, was uns das bringt. Die guten alten Zeiten, als wir dachten, so etwas könnte relevant sein.  

150 Postings, 926 Tage HagüwaAufteilung der CVR's

 
  
    #1590
28.05.24 17:31
Hier wurde kürzlich geschrieben, daß die Aufteilung der CVR bis zum Ende dieses Monats mitgeteilt werden soll, wenn ich mich richtig erinnere. Ist das korrekt?  

5 Postings, 258 Tage f.kadhimIch glaube das, die CVR Aufteilung nicht vor 2026

 
  
    #1591
28.05.24 18:04

8582 Postings, 2023 Tage Dirty JackPepkor News

 
  
    #1593
29.05.24 12:24
Hinter Pay-Wall, aber die Überschrift klingt nicht negativ:
"Pepkor doubles down in Brazil even as it picks up SA market share"

https://www.news24.com/fin24/companies/...up-sa-market-share-20240528

Ansonsten ist zwar der Netto-Asset-Wert pro Aktie etwas gesunken, aber im Vergleich zeigen die Maßnahmen des Abwurfs von Ballast Wirkungen, wenn man den Gewinn pro Aktie mit und ohne die nicht fortgeführten Geschäfte im HJ 2024 Bericht im Link des Posts #1592 vergleicht.  

1644 Postings, 4485 Tage SealchenFleißige Papierkrieger

 
  
    #1594
29.05.24 15:37
Ihr seid ja tatsächlich immer noch am Observen.. ihr könntet für die Gläubiger bald Protokolle erstellen.... einen wirtschaftlichen Mehrwert hat es allerdings nicht, wie Taylor weiter oben schon richtig bemerkte bringt euch die ganze Show gor nix...

Aber hey seit dem der Thread erstellt wurde am 30.08.2023 ist Nvidia um 133% gestiegen :)
Die sind am echten Finanzmarkt in der echten Welt beteiligt und nicht bei einer Südafrikanischen Gammelbude ... da ist die Chance höher das man Marsalek von Wirecard aus Russland bekommt, als das Steinhoff irgendeinen Mehrwert für euch erschafft...

Man könnte ja sagen, ich habs euch gesagt... aber ich wurde ja nur ignoriert blockiert und naja versucht zu mobben...
 

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