AT&S ist sehr unterbewertet!
... schafft nicht nur "neue erhebliche Potenziale", http://www.finanznachrichten.de/...h-leiterplatten-generation-015.htm , sondern birgt auch hohe risiken
Optionen
| Boardmail an "Raymond_James" |
Wertpapier: AT&S Austria Technologi |
480 Mio € Investritionen in den nächsten zwei Jahren für ein Unternehmen mit 630 Mio € Umsatz ... das ist heftig.
Wird man dann wohl erst in drei Jahren sehen, obs die richtige Entscheidung war. Man muss natürlich immer hoffen, dass sich bis dahin keine anderen Technologien oder Konkurrenten am Markt druchsetzen. Sonst waren die Investitionen für die Katz. Aber grundsätzlich find ich ja solche Investitionsoffensiven meist ganz interessant und positiv. zeugt zumindest von einem überzeugten und handlungsfähigen Vorstand.
Andererseits ist in der Bewertung jetzt auch schon einiges an Wachstum eingepreist. Würde mich auch nicht wundern, wenn der Kurs im Sommer mal ein wenig zurückkommt und bei 11-12 € ein Tief bildet, um dann wieder mittel/langfristig Schwung zu holen.
Optionen
| Boardmail an "Katjuscha" |
Wertpapier: AT&S Austria Technologi |
Rekordumsatz von EUR 667,0 Mio. (+ 13,1 %)
EBITDA um 31,8 % auf EUR 167,6 Mio. gesteigert
EBITDA-Marge von 21,6 % auf 25,1 % verbessert
Konzernergebnis wächst um 81,5 % auf EUR 69,3 Mio.
Gewinn pro Aktie: EUR 1,78 (vs. EUR 1,24 im GJ 13/14)
Cash Flow mehr als 100 Mio. € aus operativem Geschäft. Das Ding hat mit ßen Zukunftsaussichten locker 1 Mrd. € Wert. Sagte ich es euch nicht mit den Währungseffekten?
Wenn nicht an der hautbörse Wien, dann wäre die Aktie schon lang bei > 20€
Da Rennen einige hinterher
Wenn Chongqing planmäßig anläuft und da keine größeren Schwierigkeiten auftreten und zusätzlich das gesamte Marktumfeld noch nicht den Geist aufgibt und schlapp macht sehen wir in den nächsten 12 Monaten die 25 von oben. Meine Einschätzung, was sagt ihr?
Was ich bis heute nicht verstehe ist die Kapitalerhöhung beim Tiefststand von 6,5€, ich hab da zwar nachgelegt, aber das war wohl wirklich Pech für die Firma/Altaktionäre, da hätten sie wesentlich mehr herausholen können, aber eine Glaskugel haben unsere AT&Sler wohl auch noch nicht ...
Also allen investierten AT&S-Freunden Glück auf und die anderen sollen noch einsteigen dass wir die 20 in den nächsten Tagen nehmen ;)
Glück auf!
Das langjährige durchschnittliche kgv beträgt knapp 11.
Für dieses Niveau lässt sich ein Kursziel von zumindest 19,50 ableiten.
Alles ohne IC Substrate, ohne Effekte aus Auflösung. von Steuerrückstellungen (knapp 60 Mio.), sondern rein auf Basis des Kerngeschäfts.
Einzige Wehrmutstropfen: gem. dem Team-downloaden der Apple-Watch durch die Jungs und Mädels von fix-it, weiss man nun, dass AT&S hier nicht dabei ist. Das war vermutlich auch der Grund warum der Kurs an den schwachen Gesamtmarkttagen noch mehr gelitten hat.
DAnke
sieh dir die börsenzeiten an !
das ist österreich, mit aktien geht hier nicht's weiter!
Fakt ist, das der Ausblick kapazitätsbedingt nicht hochgenommen wird. Die schaffen aber auch dies. Das Management ist immer sehr konservativ. Ich sage Altersvorsorge ....