Schaeffler unterbewertet!?

Die US-Investmentbank Morgan Stanley hat die Einstufung für Schaeffler mit Blick auf das neue Jahr auf "Equal-weight" mit einem Kursziel von 15,50 Euro belassen  

 

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...-die-erwartungen-5913313

schätzungen der analysten (http://de.4-traders.com/SCHAEFFLER-24301176/fundamentals/ ):  

ist die Aktie 5 Fach unterbewertet. Siehe Conti, Hella , Leoni....etc  

Der Umsatz wuchs laut vorläufigen Zahlen auf rund 14 Mrd. Euro, was einem währungsbereinigten Plus von 5,9 % entspricht. Angekündigt war ein währungsbereinigter Umsatzzuwachs zwischen 4 und 5 %. Unternehmensangaben zufolge trugen sowohl das Autogeschäft als auch die restrukturierte Industriesparte zu dem Plus im vergangenen Jahr bei. Nun geht man davon aus, dass sich die positive Umsatzentwicklung auch 2018 fortsetzt.

http://www.finanznachrichten.de/...aeffler-legt-ordentlich-zu-118.htm
 

 

 

 

Der Auto- und Industriezulieferer Schaeffler hat 2017 stärker zugelegt als erwartet. Der Familienkonzern habe seinen Umsatz im abgelaufenen Jahr währungsbereinigt um 5,9 Prozent auf 14 Milliarden Euro erhöht, berichtete das Unternehmen bei der Vorlage vorläufiger Geschäftszahlen. Der Konzern habe damit seine Wachstumsprognose von 4 bis 5 Prozent deutlich übertroffen.

Zu der Entwicklung habe sowohl das wichtige Autogeschäft des Wälzlagerherstellers als auch dessen Industriesparte beigetragen. Während der Umsatz der Autosparte um 5,9 Prozent auf 10,9 Milliarden Euro zunahm, erwirtschafte das Unternehmen mit industriellen Großlagern 2017 rund 3,1 Milliarden Euro - rund 5,6 Prozent mehr als 2016. Die endgültigen Zahlen mit Angaben zum Gewinn will der Konzern am 7. März veröffentlichen.

Schaeffler-Vorstandschef Klaus Rosenfeld sagte, das Unternehmen gehe davon aus, dass sich die positive Umsatzentwicklung auch 2018 fortsetze. Allein im vierten Quartal sei der Umsatz um rund 8,5 Prozent auf rund 3,5 Milliarden Euro gestiegen.

https://www.kfz-betrieb.vogel.de/wirtschaft/articles/676979/  

Endlich etwas los ....! Die Absicherung folgt, da meiner Erfahrung nach ist diese Aktie extrem empfindlich wenn es nach Süden geht.

 

Die Zahlen sind gut und Ziele erreicht. Aber manche ( nur meine Meinung) versuchen die Firma den Kurs und irgendwie alles schlecht zu reden. Mal nur auf E- Mobilität setzen  dann wird dieses und jenes schlecht geredet. Ich bin mit der Aktie zufrieden : Dividende stimmt ! Die Zahlen passen . Breit aufgestellt usw. Was wenn morgen eine Firma einen nie dagewesen Antrieb entwickelt... Sind dann die größten Autobauer auch alle weg?
 

..sind. Andere Aktien werden von sehr vielen bewertet.
 

hatte ich mir damals eigentlich als Buy & Hold, als eine der wenigen Dividendenaktie aus dem Automobilsektor ins Depot gelegt. Grundsätzlich bin ich sehr geduldig, wie aber monti66 schon sagte, ist die Aktie - der Kurs - sehr empfindlich, wenn es mal Richtung Süden geht.

Ich bin eigentlich kein Freund von "Rein und Raus", allerdings gab es hier die letzten zwei Jahre wirklich viele schöne Gelegenheiten günstig wieder reinzukommen.

Die Schulden sinken, die Ergebnisse steigen, eigentlich sollte sich die positive Entwicklung nun endlich mal auch im Kurs nachhaltig abbilden. Die positive Entwicklung, der Trend ist seit September auf jeden Fall intakt, so dass  es bei insgesamt positivem Marktumfeld in 2018 endlich mal ordentlich gegen Norden gehen sollte.

Sollte wider Erwarten erneut die Aktie in ihre alten Muster verfallen, werde ich mich wohl dauerhaft von meinen Anteilen trennen.  

das ist einer erwähnung wert, weil es sich um das höchstkapitalisierte wikifolio überhaupt handelt (€29,4mio investiertes kapital, https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf00quinte ), und es bisher nur 1 nennenswert kapitalisiertes wikifolios gab, das Schaeffler-aktien hielt (was den wikifolio-tradern kein gutes zeugnis ausstellt)

 

...ein Unternehmen mit der Anteilsstruktur wie bei der Schaeffler AG?

So wie ich das sehe, kann man bei der Schaeffler AG bei insgesamt 666.000.000 möglichen Anteilen (500.000.000 Stammaktien, nicht an der Börse gehandelt; 166.000.000 Vorzugsaktien, gehandelt) lediglich die 166.000.000 Anteile zu aktuell ~16.00 € (Gesamte Marktkapitalisierung aktuell 2.660,15 Mio EUR) kaufen. Wenn ich mir dann jetzt die Bilanz des Unternehmens anschaue und feststelle, dass der Unternehmenswert (je nach Bewertungsschema) vllt. ca. ~ 5.500 Mio EUR Wert ist. Dann ist meine Schlussfolgerung, dass man, da ja nur 10,8 % der gesamten Anteile des Unternehmens kaufen kann, auch nur maximal 10,8 % des Unternehmens kaufbar ist. Daher sollte man doch für 1 Anteil der 166.000.000 Vorzugsaktien auch nur maximal 594000000 EUR  für das Unternehmen bezahlen (~ 4 EUR pro Anteil;5.500 Mio EUR * 0,108= 594000000 EUR).

Oder bin ich da falsch gewickelt???  

 

Seit 2 Jahren waren immer die gleichen Analysten, die ihr Senf abgegeben haben. Da haben wir jetzt endlich einen, der weiß wovon er redet. Gut so.  

 

 

 

Wir werden erwachsen!  

sind die 19 schon bald Geschichte und (aktualisierte) Empfehlungen weiterer Analysten werden kurzfristig nachziehen.  
 

 

der Anstieg überhitzt nämlich gerade. Eine Konsolidierung auf hohem Niveau (>16,18 €) nächste Woche täte uns gut. Schönes Wochenende
 

Die französische Investmentbank Exane BNP Paribas hat das Kursziel für Schaeffler von 17 auf 18 Euro angehoben und die Einstufung auf "Outperform" belassen. Das Umfeld für den europäischen Autosektor dürfte bis 2020 freundlicher werden, schrieb Analyst Stuart Pearson in einer am Freitag vorliegenden Studie. Die Nachfrage halte an und die Sorgen wegen struktureller Verzerrungen durch Technologie-Konzerne ließen nach. Der Experte hob seine Schätzung für die Sektorgewinne in den Jahren 2018 und 2019 um rund 10 Prozent an. Volkswagen, BMW und Schaeffler sind seine "Top Picks"./ajx/tih Datum der Analyse: 18.01.2018

http://www.finanznachrichten.de/...ler-auf-18-euro-outperform-322.htm