Schaeffler unterbewertet!?

War aber sich so geplant, trotzdem immer noch sehr gute Marge weiterhin.  

Was ist die Quelle für deine Aussage wegen den Patenten.

Das stammt aus dem Q1 Bericht als Erklärung für den Rückgang der EBIT Marge.

Das EBIT sank im Berichtszeitraum um 17 Mio. EUR beziehungsweise 21,6 % auf 64 Mio. EUR (Vj.: 81 Mio. EUR) und die EBITMarge entsprechend um 3,7 %-Punkte auf 14,4 % (Vj.: 18,1 %).
Sowohl im Berichtszeitraum als auch im Vorjahreszeitraum
fielen keine Sondereffekte an, sodass die EBIT-Marge vor Sondereffekten ebenfalls 14,4 % (Vj.: 18,1 %) betrug. Neben dem
rückläufigen Bruttoergebnis wirkten sich der Umsatzrückgang
sowie höhere Vertriebs- und Verwaltungskosten negativ auf die
relative Kostenstruktur der Funktionsbereiche aus. Darüber
hinaus wirkten negative Effekte aus Geschäften in Fremdwährung belastend auf die Margenentwicklung gegenüber dem Vorjahreszeitraum.


Ich werde mir Schäffler morgen näher anschauen. Hab nur kurz drüber gerechnet.

Also wenn ich sage Umsatz gleich wie 2018 und EBIT Marge von 7,5% (immer die mittlere Bandbreite der Guidance) und Steuerquote und Finanzergebnis gleich wie 2018 (Zinsen werden sinken aufgrund der Refinanzierung der Anleihen) dann komme ich auf folgenden Konzerngewinn (ohne Einmaleffekte)
lol genau 1,00 Euro je Aktie :) KGV braucht man nicht rechnen genau der Kurs von 6,60. Ja eh voll in Ordnung. Herausforderung bei Schäffler natürlich den Umstieg auf Elektro zu schaffen. der geht zum Glück aber eh nicht von heute auf morgen. Und wenn das mal ein Thema wird sind die meisten von uns bei der Aktie wohl schon draußen. Als wenn es hier echt unter 6 Euro geht für mich klarer Kauf. Top finde ich auch die Industriesparte dadurch ist man kein reiner Automobilzulieferer  

https://www.automobil-produktion.de/zulieferer/...-automarkt-112.html

Der Umsatz des Zuliefer- und Technologiekonzerns Bosch hat sich im zweiten Quartal ähnlich entwickelt wie im ersten, als er stagnierte, sagte Bosch-CFO Stefan Asenkerschbaumer der Börsen-Zeitung in einem Interview. Die Ergebnisse des Vorjahres seien aufgrund schwächerer Umsätze nicht erreichbar.

"Die hohe Umsatzrendite des Vorjahres werden wir aufgrund der Umsatzentwicklung nicht halten können", sagt Asenkerschbaumer in der Samstagsausgabe der Börsen-Zeitung. Hier hatte Bosch bereits einen leichten Rückgang von auf 6 von 7 Prozent erwartet. "Die weitere Entwicklung hängt auch stark davon ab, ob das konjunkturelle Umfeld im zweiten Halbjahr so angespannt bleibt", so der Finanzchef...

...Asenkerschbaumer zeigte sich deutlich pessimistischer als zu Jahresbeginn, was die Prognose für den weltweiten Automobilmarkt betrifft. Aktuell erwartet er ein deutliches Minus von rund 5 Prozent, Anfang 2019 hatte er noch einen Rückgang um 3 Prozent erwartet. Auch im Maschinenbau sei der Auftragseingang rückläufig....  

Für die Automobilindustrie liefert das Unternehmen vor allem Lackieranlagen, aber auch Lichttunnel für die Qualitätskontrolle.

https://www.automobilwoche.de/article/20190729/...meldet-insolvenz-an

Lackieranlagen wie Lichttunnel braucht man auch für E und Hybrid Schüsseln. Also hat hier klar das Management versagt sich lukrative Aufträge zu sichern bzw. viel zu günstig ihre Ware angeboten so dass kein Gewinn übrig blieb!

Selber schuld!

 

https://www.automobil-produktion.de/zulieferer/...-jahr-2019-105.html  

...scheint aber schon im Kurs drin zu sein. Sieht nicht danach aus, als würde der Kurs rutschen.  

"Sehe ich das richtig,  dass  Q2 EPS könnte bei knapp 0,3€ liegen?"

Wie kommst du zu dieser Einschätzung ?  Das wäre natürlich sehr positiv, aber warum soll sich bitte EPS im Vergleich zu Q1 um 2/3 steigern ?  

auf die vorläufigen Zahlen geworfen. Meine Milchmädchenrechnung war:
EBIT-Steuer/ Anzahl der Aktien
284 Mill. € - 100 Mill.€ / 600 Mill. Aktien
Die Zahlen waren aber nicht korrekt und meine Milchmädchenrechnung hatte eher den Charakter einer Überschlagsrechnung. Jeder hat einen Schuß frei :-) war aber zu faul für ein Dementi.
Noch lieber als die knapp 0,3€ wäre mir aber die Steigerung um 2/3 :-)
Bin ich jetzt im BWL-Seminar durchgefallen:-) N8.
 

nicht nur Steuern abzuziehen vom EBit, sondern auch noch Zinsen :)

Aber OK, ich nehme auch lieber die 2/3 :)
EPS Q1 war ja 0,21, nicht 0,18.
0,3€ Wären also nur etwas mehr als +40% gegenüber Q1...

Aber wie auch immer, ich bleibe bei meinem vor 2 Monaten aufgestellten Zielkorridor von 0,18 - 0,25€ EPS in Q2.
Wenn dann dürfte der eher nach unten als nach oben abweichen ..

 

das man hier von EPS der weniger wird schreibt und nicht von EPS der NEGATIV ist !
wenn man sich den Kurs anschaut und ernsthaft von rückläufigen Gewinnen redet die ja auch damit zu tun haben das das unternhemen sich gerade neu erfinden muss und eine restrukturierung durchläuft ist es doch einfach wahnsinn wenn man parallel noch den Kurs dazu anschaut !

also mir soll es absolut recht sein , ich nehme jede gelegenheit hier bei den zahlen ( sowohl EPS , als auch den niedrigen kurs ) um nachzulegen !

das unternhemen läuft doch nach wie vor recht gut , wenn man mal die kompletten rahmenbedingungen anschaut  

Geliefert wie gewählt zum Thema Autoindustrie und andere Verbrechen in Deutschland

 

Korrekt analysiert. Hilft leider nichts mehr, außer auf die Zukunft zu hoffen. Schaeffler ist dennoch auf meiner Watchlist, hoffe auf eine Bodenbildung irgendwann.  

Ford Motor Co. is launching a new-generation Explorer that comes with a Schaeffler hybrid-drive system. The supplier is also behind Ford's new ultrafast hybrid-drive Interceptor police car, which can reach 137 mph.
Quelle: https://www.autonews.com/suppliers/...d6d&itx%5Bidio%5D=522758092
https://www.youtube.com/watch?v=OqnWILrBjGo
Die Cops setzen auf Schaeffler- it's unbelievable.......  

mal wieder ersten  Fuß rein gesetzt ...  

"also mir soll es absolut recht sein , ich nehme jede gelegenheit hier bei den zahlen ( sowohl EPS , als auch den niedrigen kurs ) um nachzulegen ! "

So oft wie du das hier schon gepostet hast must du ja mittlerweile mega dick investiert sein in Schaeffler :))
Kann mich erinnern ähnliches von dir bei 9,70...9,50... 920,... 8,50....8,00...7,50....7,20....oder so ähnlich gelesen zu haben...
habe sicher noch ein paar Kursstände vergessen :)

Aber ist ja toll wenn du dich jetzt mit jedem EPS das positiv ist zufrieden gibst und das dann toll findest...so habe ich deinen letzten Post zumindest verstanden...
Meine Messlatte ist da höher....
alles unter 0,25€ keine Grund zu feiern
unter 0,20€  schlecht,
unter 0,15€  katastrophal

Aber so ist das...jeder hat andere Massstäbe für seine Bewertung...

Ich weiss, ist sarkastisch, zynisch formuliert....sowas kommt wenn mich das permanente ist doch alles toll wieder anfängt zu nerven :)

 

viel wichtiger sind für mich detaillierte Infos über Verwendung von Schaeffler Technik im Bereich E-Mobilität und die Aussichten in diesem Bereich.  

das genaue Ergebnis spielt keine Rolle, die grobe Richtung ist eh klar. Hat mir nur in den Fingern gejuckt auf den Kommentar einzugehen :)

Allerdings erwarte ich auch von Aussagen zur E-Mob nichts = weder positiv noch negativ.
Letztendlich hat keiner der Zulieferer im Moment eine klare Idee wie man in dem Bereich ansatzweise auch nur vergleichbare Margen erreichen kann. Die Unsicherheit darüber wird sich in den nächsten Quartalen nicht legen...  

zu den Halbjahreszahlen "Auskünfte" zum E-Mobilbereich zu geben. Der Artikel von autonews ist ja auch recht interessant. Wenn Schaffler morgen unter 6€ zu haben sein sollte, werde ich mir eine kleine Position gönnen.
 

nachgekauft und werde das auch weiter machen , warum auch nicht ?!
wenn das EPS positiv ist !!!! das heist das Unternhemen macht gewinne !
hallo schau dir mal den Kurs an und sage mir ehrlich ob man wenn man nur den Kurs , anschaut denkt das das Unternhmen weiterhin gewinne schreibt ?

dazu ist es nach wie vor breit aufgestellt

das gerade die ganze Weltwirtschaft abkackt ist tragisch aber das hatten wir schon häufiger , Trump und China werden nicht ewig handelsstreit haben und wenn man mekt das es beiden ländern nur schadet höhrt man eventuell mal auf ?!

Aber falls nicht ist  das die beste Klima Politik die man machen kann !!!! weniger Schiffe die hin und her fahren :) weniger was produziert wird , einfach weniger .....  

... aber klar der Laden ist völlig überbewertet und geht bald pleite ...... Träumt weiter. Der Kurs ist mir gerade echt egal ich Kauf auch zu 5  4 3 2 1 nach , solange schaeffler solche gewinne macht passt das für mich. Viralkem bei so schlechtem Umfeld ....  

Also wenn man die News liest und die Mitarbeiter befragt stehen Schließungstage bevor.Auch von Kurzarbeit ist die Rede.  

Keine große Überraschung... Zahlen sind da.
Im Link gibt es auch eine PDF

https://www.bolidenforum.de/forum/allgemein/news/...halbjahr-2019-vor  

Interessant klinkt der Großauftrag für Elektromotoren  

Klar sind Schließungen vorgesehen , es wird auch Personal angebaut , ist ja normal bei weniger Aufträgen.
Schaeffler schaut halt das dennoch Gewinne erzielt werden nicht wie andere Konzerne die in erster Linie alle von der Belegschaft mitziehen wollen.... Schaeffler s wollen halt ne Dividende :)  

Ist doch bei Bosch nicht anders (siehe aktuelle News zum Stellenabbau).