Absturz der Anleihe auf 5-6%..Kaufgelegenheit ?

Nach österreichischem Insolvenzrecht sollte eine Rückzahlung von 20% oder sogar 30% möglich sein. Ohne Insolvenz wird es kaum funktionieren, da die Eigenkapitalquote aufgrund der erfolgten Insolvenzen der Töcher wohl deutlich unter die 25% im nächsten Zahlenwerk fallen wird. Dies ermöglicht den Anleihegläubigern eine außerordentliche Kündigung, was die VST kaum überleben kann. Falls die VST überlebt, sollte Rückzahlung 100% möglich sein. Attraktive Möglichkeit ? Andere Meinungen ?

Nur meine Beobachtung. Keine Handelsempfehlung.  

Volumen: Bis zu 15 Mio. Euro
Stückelung: 1.000 Euro
Kupon: 7,00 Prozent p.a. bei halbjährlicher Zinszahlung
Zeichnungsfrist über Zeichnungsfunktionalität Börse Frankfurt voraussichtlich: 11 Juni 2019 bis 25 Juni 2019 (14:00 Uhr MESZ)
Laufzeit: 28. Juni 2019 bis einschließlich 27. Juni 2024
Rückzahlung: 28. Juni 2024
Zinstermin: Halbjährlich
WKN/ ISIN: A2R1SR / DE000A2R1SR7  

Der neue Vorstand ist Spezialist im Krisenmanagement und löst die Vorstände ab, die ein Interesse an der Firma haben. Also steht wohl eine Insolvenz auf dem Programm, um 80% der Schulden einfach mal so zu streichen. Das österreichische Insolvenzrecht ist für Unternehmer super klasse. In anderen Länder wäre das einfach nur vorsätzlicher Betrug.

Somit kann mit den 100% Rückzahlung nicht gerechnet werden. Die 20% Quote wäre dann erreichbar, wobei die Gläubigervertretung geschätzt noch mal 5-10% kostet. Bei Einstieg jetzt also doch noch quasi eine Verdopplung möglich.  

Fall erledigt.